भारतीय शेयर बाजार से इस अमेरिकी फर्म ने धोखाधड़ी से कमाया 42,389 करोड़ रुपये
मुंबई-भारतीय बाज़ारों में बड़े ट्रेडिंग फर्म की नज़रें हैं, वे कैसे बाज़ार में मैन्युपलेशन करके रिटेल इन्वेस्टर्स को फंसाकर उनका पैसा अपनी झोली में डालते हैं, इस बात के कई नमूने तब देखने को मिले, जब सेबी ने जेन स्ट्रीट की बाज़ीगर स्ट्रैटेजी का खुलासा किया। अमेरिकी हेज फर्म जेन स्ट्रीट की भारतीय शेयर बाजार में पैसे बनाने की चाल चली और एक ऐसी स्ट्रैटेजी बनाई, जिसमें रिटेल इन्वेस्टर्स फंस गए और अपने कई रुपए गंवा बैठे।
बाजार नियामक सेबी ने पाया कि फर्म ने इंडेक्स और स्टॉक ऑप्शंस में 43,289 करोड़ रुपये का मुनाफा कमाया, जबकि जानबूझकर Future trading में एक बिलियन डॉलर का नुकसान किया, स्टॉक फ्यूचर्स में 7,208 करोड़ रुपये, इंडेक्स फ्यूचर्स में 191 करोड़ रुपये और कैश इक्विटी ट्रेडिंग में 288 करोड़ रुपये। जनवरी 2023 से मार्च 2025 तक की जांच अवधि के दौरान जेन स्ट्रीट ने सभी सेगमेंट में 35,500 करोड़ रुपये से अधिक का कुल लाभ कमाया।
सेबी की जांच से जेन स्ट्रीट के संचालन के चौंका देने वाले पैमाने और उनकी स्ट्रैटेजी की गणना की प्रकृति का पता चला। इंडेक्स ऑप्शन कैटेगरी के भीतर निफ्टी बैंक ऑप्शंस ने अकेले 17,319.26 करोड़ रुपये का योगदान दिया, जो कुल इंडेक्स ऑप्शन मुनाफे का 40% है, जिससे यह जेन स्ट्रीट की हेरफेर रणनीति का मुख्य भाग बन गया।
सेबी के विस्तृत विश्लेषण से पता चता है कि नियामक जेन स्ट्रीट की “इंट्रा-डे इंडेक्स मैनिपुलेशन स्ट्रैटेजी” के जटिल सिस्टम क्या हैं। उदाहरण के लिए, 17 जनवरी 2024 को लें, जब निफ्टी बैंक 48,125 के पिछले बंद की तुलना में 46,573 पर तेजी से नीचे खुला, कथित तौर पर एचडीएफसी बैंक के परिणामों से बाजार की निराशा के कारण गैप डाउन ओपनिंग हुई, लेकिन जेन स्ट्रीट ने इसमें अवसर देखा।
सुबह के सत्र में जेन स्ट्रीट ने अपनी रणनीति के पहले चरण को अंजाम दिया। फर्म ने निफ्टी बैंक के कंपोनेंट स्टॉक और फ्यूचर में आक्रामक रूप से 4,370 करोड़ रुपये की खरीद की, जो “इस पैच के दौरान निफ्टी बैंक के कंपोनेंट में सबसे बड़ा नेट खरीदार बन गया।
बड़े पैमाने पर खरीद के माध्यम से सूचकांक को कृत्रिम रूप से सहारा देने के दौरान जेन स्ट्रीट ने एक साथ “सस्ते पुट ऑप्शन खरीदकर और महंगे कॉल ऑप्शन बेचकर बहुत अधिक लिक्विडेट निफ्टी बैंक सूचकांक विकल्पों में प्रभावी रूप से 32,114.96 करोड़ रुपये की मंदी की स्थिति बनाई।
सेबी के पहले आठ मिनट (सुबह 9:15 बजे से 9:22 बजे) का बारीक विश्लेषण जेन स्ट्रीट के हेरफेर की सर्जिकल सटीकता को दर्शाता है। “इस दौरान निफ्टी बैंक इंडेक्स 46,573.93 से 47,176.97 पर पहुंच गया, जो 600 अंकों से अधिक की बढ़ोतरी है।
उसी समय जेन स्ट्रीट ने “8,751 करोड़ रुपये का प्रभावी कैश-शॉर्ट निफ्टी बैंक एक्सपोजर” बनाया था, जो कैश और फ्यूचर में उनकी 572 करोड़ रुपये की पोज़िशन से 15 गुना अधिक है।
