रोलिंग रिटर्न में आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल का मल्टी एसेट सभी फंडों से आगे

मुंबई- किसी भी म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को समझने के लिए सबसे जरूरी चीज होती है कि वह अलग-अलग समय में कितना रिटर्न दे रहा है। इससे भी ज्यादा जरूरी कि क्या वह लगातार अच्छा रिटर्न दे रहा है या नहीं। म्यूचुअल फंड में इसे रोलिंग रिटर्न से मापा जा सकता है। रोलिंग रिटर्न में आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड ने सबसे अधिक रिटर्न दिया है।

अलग-अलग समय के रोलिंग रिटर्न से यह पता चलता है कि फंड का प्रदर्शन कितना स्थिर है। किसी फंड ने 10 से 15 साल में 5 साल के रोलिंग रिटर्न दिए हैं, तो हम यह देख सकते हैं कि उसका औसत, सबसे कम और सबसे ज्यादा रिटर्न क्या रहा है और कितनी बार वह बेंचमार्क से बेहतर रहा है।

फंड के प्रदर्शन का सबसे अहम तरीका यही है कि वह अलग-अलग समय में कितना स्थिर रहा है। रिटर्न को पाने के लिए कितना जोखिम लिया गया। इसे मापने के लिए जोखिम से जुड़े आंकड़ों का उपयोग होता है। इनमें शार्प, सॉर्टिनो व ट्रेयनोर अनुपात मुख्य हैं। जेन्सन का अल्फा और अप/डाउन कैप्चर अनुपात भी अहम होते हैं। इन सभी पैमाने पर आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी एसेट फंड बाकी फंड से अलग नजर आता है। यानी इस फंड ने बाकी फंडों की तुलना में अच्छा प्रदर्शन किया है।

शार्प अनुपात यह बताता है कि फंड ने बिना ज्यादा जोखिम लिए यानी उतार-चढ़ाव के समय कितना फायदा दिया। जितना बड़ा यह आंकड़ा, उतना अच्छा माना जाता है। सॉर्टिनो यह दिखाता है कि जब बाजार में नुकसान हो रहा हो तब फंड का कैसा प्रदर्शन रहा। यानी फंड ने बिना ज्यादा जोखिम लिए कितना फायदा दिया। ट्रेयनोर अनुपात यह बताता है कि फंड ने बाजार के उतार-चढ़ाव में कितना फायदा दिया।

अप/डाउन कैप्चर अनुपात यह बताता है कि बाजार ऊपर जाने पर फंड कितना बढ़ता है और नीचे आने पर कितना गिरता है। आंकड़ा एक से ज्यादा हो तो मतलब फंड तेजी में ज्यादा बढ़ता है और मंदी में कम गिरता है। जेन्सन का अल्फा यह बताता है कि फंड ने अपने बेंचमार्क के मुकाबले कितना ज्यादा फायदा कमाया।

मल्टी एसेट स्कीम का ऐसा रहा प्रदर्शन
फंड हाउस ट्रेयनर शार्प सार्टिनो
आईसीआईसीआई प्रू 2.73 0.63 1.55
यूटीआई 2.23 0.53 1.25
निप्पॉन 2.18 0.50 1.16
एसबीआई 2.17 0.49 1.20
एचडीएफसी 1.98 0.52 1.34